Kebaikan dan Keburukan Pelaburan Emas di Malaysia

WangMalaysia.com – Pelaburan emas telah lama dianggap sebagai bentuk pelaburan tradisional yang teguh dan tahan uji zaman.

Di Malaysia, trend pelaburan emas semakin berkembang selari dengan kebimbangan terhadap inflasi, ketidaktentuan ekonomi global, dan keperluan untuk mempelbagaikan aset.

Walaupun emas tidak menghasilkan pendapatan pasif seperti dividen saham atau keuntungan sewa hartanah, nilai instrinsiknya yang stabil telah menjadikannya pilihan pelabur yang mahu melindungi kekayaan jangka panjang.

Namun begitu, sebelum terburu-buru membeli emas, adalah penting untuk memahami secara mendalam kebaikan dan keburukan pelaburan emas, serta menilai kesesuaiannya dengan matlamat kewangan masing-masing.

Apa Itu Pelaburan Emas dan Trend Semasa di Malaysia

Pelaburan emas merujuk kepada tindakan membeli emas sebagai aset pelaburan dengan harapan nilainya akan meningkat pada masa akan datang.

Di Malaysia, ia boleh dilakukan dalam pelbagai bentuk, antaranya:

• Pembelian emas fizikal seperti jongkong, syiling, dan barang kemas
• Simpanan emas melalui akaun pelaburan seperti Gold Investment Account (GIA)
• Pelaburan dalam dana dagangan bursa (ETF) berasaskan emas
• Pegangan saham dalam syarikat perlombongan emas

Menurut Qoala, kesedaran terhadap pelaburan emas semakin meningkat, didorong oleh ketidakstabilan pasaran dan kadar inflasi yang menekan kuasa beli rakyat. Hal ini menyebabkan ramai mula mencari bentuk pelaburan yang lebih kalis inflasi dan mudah diurus.

Selain itu, institusi kewangan di Malaysia turut menawarkan pelbagai produk emas digital yang boleh diakses secara atas talian, menjadikan pelaburan emas kini lebih inklusif, mesra pengguna, dan berskala rendah untuk permulaan.

Kelebihan Pelaburan Emas yang Perlu Diketahui

Pelaburan emas menawarkan beberapa kelebihan yang menjadikannya antara pilihan utama pelabur yang berwaspada terhadap risiko dan ingin mengekalkan nilai kekayaan jangka panjang.

1. Lindung Nilai Terhadap Inflasi

Inflasi melemahkan nilai wang dari semasa ke semasa. Dalam konteks ini, emas bertindak sebagai pelindung nilai yang efektif kerana sejarah menunjukkan nilainya cenderung meningkat selari atau melebihi kadar inflasi.

Menurut Qoala, ketika kuasa beli ringgit melemah, harga emas biasanya meningkat kerana permintaan terhadap logam berharga tersebut juga meningkat.

Pelabur bijak sering memanfaatkan emas sebagai strategi untuk mengurangkan kesan penyusutan nilai mata wang terhadap kekayaan mereka.

2. Kecairan Tinggi dan Akses Mudah

Salah satu kelebihan besar emas berbanding aset lain ialah tahap kecairannya. Emas mudah dijual atau digadaikan tanpa proses yang panjang atau rumit. Di Malaysia, terdapat pelbagai saluran untuk menjual semula emas seperti kedai emas, bank, platform pelaburan digital, dan koperasi.

Sebagai contoh, emas fizikal boleh dijual kepada Ar-Rahnu atau digadaikan dengan kadar faedah yang kompetitif.

Prosesnya tidak mengambil masa yang lama dan boleh dilakukan walaupun pada waktu kecemasan. Ini memberi ketenangan kepada pemilik emas kerana mereka tahu aset tersebut boleh ditukar kepada tunai dengan cepat.

3. Bernilai Secara Global

Tidak seperti mata wang fiat yang bergantung kepada prestasi ekonomi negara tertentu, nilai emas diiktiraf di seluruh dunia. Ini menjadikan emas sebagai aset yang boleh dipindah milik merentas sempadan tanpa risiko penyusutan nilai secara mendadak.

Dalam dunia globalisasi hari ini, memiliki aset yang tidak bergantung kepada sebarang kerajaan atau sistem kewangan tertentu menjadi kelebihan yang sangat dihargai, terutamanya ketika berlaku ketidaktentuan geopolitik atau krisis kewangan.

4. Pelbagai Pilihan Produk Pelaburan

Keanjalan emas sebagai aset pelaburan membolehkan pelabur memilih bentuk pelaburan yang paling sesuai dengan keperluan dan toleransi risiko masing-masing. Menurut Qoala, pilihan yang tersedia termasuk:

• Jongkong & Syiling: Sesuai untuk pelabur yang mahukan kawalan penuh terhadap aset fizikal mereka.
• Akaun Emas (GIA): Sesuai untuk pelabur yang mahukan fleksibiliti dan ingin elak kos penyimpanan.
• ETF Emas: Dihoskan di Bursa Malaysia, sesuai untuk pelabur pasaran modal yang celik teknologi.
• Saham Perlombongan Emas: Risiko tinggi tetapi potensi pulangan juga besar jika disokong oleh prestasi syarikat perlombongan yang kukuh.

Kemudahan ini memberikan ruang untuk pelabur membuat pelan kewangan yang lebih tersusun dan disesuaikan dengan objektif kewangan masing-masing.

Risiko dan Keburukan Pelaburan Emas yang Jarang Dibincangkan

Sebalik semua kelebihan yang telah dinyatakan, pelaburan emas juga tidak terlepas daripada risiko dan cabaran tertentu yang wajar difahami secara menyeluruh.

1. Tiada Pulangan Dividen

Tidak seperti saham syarikat atau instrumen pendapatan tetap, pelaburan dalam emas tidak memberikan sebarang pulangan dividen atau faedah secara berkala. Keuntungan hanya diperoleh apabila harga emas meningkat dan aset tersebut dijual semula pada harga yang lebih tinggi.

Oleh itu, emas bukanlah pilihan terbaik bagi mereka yang bergantung kepada pendapatan pasif atau yang ingin menambah aliran tunai bulanan. Ia lebih sesuai sebagai penyimpan nilai daripada aset penjana pendapatan.

2. Spread Harga yang Tinggi

Menurut Aldasir, perbezaan antara harga beli dan jual semula (spread) bagi emas fizikal boleh mencecah sehingga 6–10% bergantung kepada jenis produk dan penyedia.

Spread yang tinggi ini boleh menyebabkan pelabur mengalami kerugian jika mereka menjual emas terlalu awal.

Misalnya, jika seseorang membeli emas pada harga RM300/g dan spread ialah 10%, maka harga jual balik akan sekitar RM270/g.

Ini bermakna pelabur memerlukan kenaikan harga yang signifikan hanya untuk mencapai titik pulang modal.

3. Kos Penyimpanan dan Risiko Kecurian

Emas fizikal memerlukan penyimpanan selamat seperti peti besi peribadi atau kemudahan penyimpanan selamat yang ditawarkan oleh bank.

Ini boleh melibatkan kos tahunan yang bukan sedikit, terutamanya untuk pelabur yang memegang jumlah besar emas.

Tambahan pula, risiko kecurian atau kehilangan sentiasa wujud. Tanpa sistem keselamatan yang kukuh, pelabur mungkin menghadapi risiko kehilangan aset bernilai tanpa perlindungan insurans.

4. Tidak Sesuai Untuk Jangka Pendek

Menurut Majalah Labur, emas tidak sesuai untuk pelaburan jangka pendek kerana turun naik harga emas boleh berlaku secara mendadak.

Mereka yang menjangkakan keuntungan segera mungkin kecewa apabila harga emas tidak menunjukkan kenaikan dalam masa singkat.

Strategi pelaburan emas memerlukan kesabaran dan pandangan jangka panjang. Ia lebih sesuai untuk pelabur konservatif yang mengutamakan perlindungan nilai berbanding keuntungan pantas.

5. Risiko Penipuan dan Isu Patuh Syariah

Seperti yang dijelaskan oleh OneGoldDinar, ramai pelabur terjebak dalam skim emas palsu atau pelaburan tidak sah kerana tidak menyemak latar belakang syarikat atau struktur pelaburan tersebut. Dalam beberapa kes, pelabur juga keliru sama ada produk yang dibeli itu patuh syariah atau tidak.

Bagi pelabur Muslim, kepatuhan syariah adalah aspek penting yang tidak boleh diabaikan. Maka, amat penting untuk memastikan syarikat pelaburan mempunyai panel penasihat syariah yang sah dan struktur produk memenuhi garis panduan Majlis Penasihat Syariah.

Perbandingan Produk Pelaburan Emas di Malaysia

Untuk membantu pelabur membuat keputusan yang lebih bijak, berikut ialah jadual perbandingan empat jenis utama pelaburan emas:

Kelebihan dan kekurangan setiap produk perlu dinilai berdasarkan objektif, tempoh pelaburan, serta tahap kefahaman individu terhadap produk tersebut.

Langkah-Langkah Sebelum Memulakan Pelaburan Emas

Untuk mengurangkan risiko kerugian dan penipuan, berikut adalah langkah-langkah asas yang boleh dijadikan panduan permulaan:

1. Tetapkan Matlamat Kewangan
   Fahami sebab utama anda melabur dalam emas. Adakah untuk simpanan anak, pelindung nilai, atau strategi pelaburan jangka panjang?
2. Pilih Penyedia Sah dan Diiktiraf
   Semak status lesen dan reputasi syarikat pelaburan emas. Gunakan platform atau institusi kewangan yang berdaftar dan dikawal selia.
3. Fahami Kos dan Spread
   Jangan terpengaruh dengan promosi semata-mata. Fahami semua caj tersembunyi termasuk yuran pengurusan, kos jual beli, dan spread.
4. Periksa Status Patuh Syariah
   Jika anda beragama Islam, pastikan produk pelaburan emas tersebut diiktiraf oleh panel penasihat syariah yang berautoriti.
5. Rancang Jangka Masa Pelaburan
   Elakkan menjual emas secara terburu-buru apabila berlaku turun naik harga. Bersedia untuk menyimpan emas dalam tempoh sekurang-kurangnya 3–5 tahun.

Soalan Yang Sering Timbul Tentang Pelaburan Emas

Bagi mereka yang baru mula mempertimbangkan emas sebagai pelaburan, pasti timbul beberapa soalan seperti:

• Adakah emas sesuai untuk pelabur pemula?
• Bila waktu terbaik untuk membeli emas?
• Bagaimana cara paling selamat untuk menyimpan emas?
• Adakah GIA lebih selamat berbanding emas fizikal?

Jawapan Ringkas Untuk Soalan Berkaitan Pelaburan Emas

Bagi anda yang sedang mempertimbangkan pelaburan emas atau baru bermula, mungkin timbul beberapa persoalan yang belum terjawab secara langsung dalam bahagian utama artikel.

Berikut ialah beberapa pertanyaan yang sering muncul daripada pembaca, lengkap dengan penjelasan ringkas untuk membantu anda membuat keputusan yang lebih yakin.

Apakah bentuk pelaburan emas yang paling sesuai untuk pemula?

• Akaun pelaburan emas (seperti GIA) biasanya lebih mudah diurus, tidak memerlukan penyimpanan fizikal, dan sesuai untuk mereka yang baru mahu mencuba.

Adakah pelaburan emas memberikan pulangan tetap setiap tahun?

• Tidak. Emas tidak memberikan dividen atau faedah. Pulangan hanya datang daripada kenaikan harga apabila dijual semula.

Bolehkah emas dijual semula dengan mudah jika perlu tunai segera?

• Ya. Emas mempunyai kecairan tinggi dan boleh dijual atau digadaikan dengan cepat melalui pelbagai saluran termasuk Ar-Rahnu, kedai emas, atau institusi kewangan.

Perlu atau tidak membeli emas fizikal berbanding emas digital?

• Bergantung kepada keutamaan. Emas fizikal memberi kawalan penuh tetapi memerlukan penyimpanan selamat. Emas digital lebih mudah diakses dan bebas risiko fizikal, tetapi bergantung kepada platform.

Adakah semua jenis pelaburan emas patuh syariah?

• Tidak. Hanya produk yang disahkan oleh panel penasihat syariah atau institusi kewangan Islam diiktiraf sebagai patuh syariah. Semak status ini sebelum melabur.

Apa yang perlu dielakkan semasa mula melabur dalam emas?

• Elakkan menyertai skim pelaburan emas yang menjanjikan pulangan tetap, tidak menyemak spread harga, dan membeli daripada penjual yang tidak sah.

Soalan-soalan ini wajar dikaji dan dijawab berdasarkan keperluan serta profil risiko masing-masing. Pelaburan yang baik bukan sahaja tentang potensi untung, tetapi juga tentang pengetahuan dan kesediaan untuk menanganinya dengan bijak.

Pelaburan emas, jika difahami dan diurus dengan betul, boleh menjadi komponen penting dalam strategi kewangan jangka panjang. Ia bukan sekadar aset berkilau, tetapi simbol kestabilan dalam menghadapi ketidakpastian kewangan.